변동금리 vs 고정금리 2026: 코픽스·금융채 기준부터 선택 체크리스트
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월급날 통장에 돈이 들어오면 잠깐 마음이 놓였다가, 대출이자 빠져나가는 날엔 갑자기 표정이 굳는 그 느낌이 있거든요. 금리가 0.5%p만 움직여도 체감이 꽤 커서, 한 달 예산표가 통째로 흔들리기도 해요. 특히 주택담보대출처럼 10년, 20년, 30년을 끌고 가는 빚이면 선택 하나가 길게 따라오죠. 그래서 변동금리냐 고정금리냐는 취향이 아니라 생활 방식에 가까운 문제로 느껴지더라고요.
요즘은 기준금리 뉴스가 뜰 때마다 단톡방에서 “오르나, 내리나” 얘기가 먼저 나와요. 실제로 3억 원을 30년으로 잡아 계산하면, 연 3.5%와 연 4.0%의 월 납입액 차이가 약 8만5천 원 정도 벌어져요. 작은 숫자처럼 보여도 1년이면 100만 원을 훌쩍 넘고, 생활비 한 줄이 통째로 생기죠. 글쎄, 이 정도면 ‘내가 감당 가능한 불확실성’이 어디까지인지부터 정리하는 게 빠르겠더라고요.
변동금리랑 고정금리, 뭐가 다르게 움직이나요
변동금리는 말 그대로 금리가 주기적으로 바뀌는 구조예요. 대출 계약서에 “3개월, 6개월, 12개월” 같은 재산정 주기가 적혀 있고, 그때마다 기준이 되는 금리 지표가 움직인 만큼 내 금리도 따라가요. 은행이 자주 쓰는 지표로는 COFIX, CD금리, 금융채 금리 같은 게 거론돼요. 솔직히 이름만 보면 어렵지만, 핵심은 “내가 통제 못 하는 숫자에 연결돼 있다”는 점이에요.
고정금리는 반대 방향이에요. 처음 약정할 때 정해진 금리가 약정 기간 동안 그대로 이어져서, 상환액이 예측 가능해요. 월급이 일정하고 지출도 비슷하게 흐르는 사람은 이 ‘예측 가능성’이 생각보다 큰 안정감을 주더라고요. 금리가 내려가도 내 금리는 그대로라서 아쉬울 수는 있어요. 그래도 “다음 달에 갑자기 10만 원 더 내라면 어쩌지” 같은 공포는 확실히 줄어들죠.
둘 사이의 차이는 금리만이 아니에요. 변동금리는 초반 금리가 낮게 시작하는 경우가 많아서, 처음 몇 년은 부담이 적게 느껴질 때가 있어요. 고정금리는 초반 금리가 더 높게 잡히는 경우가 있어서 진입 장벽처럼 보이기도 해요. 그래서 “지금 당장 숨통이 트이냐”와 “미래에 흔들리지 않느냐”를 맞바꾸는 거래에 가깝다는 생각이 들어요. 한 번이라도 월 납입액이 바뀌어 본 적 있어요?
변동금리와 고정금리, 구조만 딱 비교해보면
| 항목 | 변동금리 | 고정금리 |
|---|---|---|
| 금리 변화 | 재산정 주기마다 바뀜 | 약정기간 동안 동일 |
| 초기 금리 | 낮게 시작하는 경우 많음 | 상대적으로 높게 시작하는 경우 있음 |
| 예산 세우기 | 매번 조정 필요 | 고정 지출로 관리 쉬움 |
| 리스크 | 금리 상승 시 부담 급증 | 금리 하락 시 기회비용 발생 |
여기서 한 가지 더 있어요. 대출금리는 보통 ‘기준이 되는 금리 + 은행이 붙이는 가산금리 - 우대금리’ 같은 방식으로 설명돼요. 기준이 되는 금리가 변하면 변동금리의 몸통이 움직이고, 가산금리나 우대금리는 개인 조건에 따라 달라져요. 그래서 같은 변동금리라도 누군가는 0.3%p 더 비싸고, 누군가는 0.7%p 더 싸게 나올 수 있어요. 결국 “변동이냐 고정이냐”만 따로 떼어보면 판단이 자꾸 흐려지더라고요.
2026년 금리환경에서 체감 차이가 왜 커졌냐면요
요즘 금리 이야기가 더 예민하게 들리는 이유가 있어요. 한국은행 통화정책 쪽에 공개된 기준금리 추이를 보면 2025년 5월 29일에 기준금리가 연 2.50%로 기록돼 있고, 그 전에는 2025년 2월 25일 연 2.75% 같은 흔적이 남아 있어요. 이런 숫자 변화가 바로 대출금리로 1:1로 꽂히는 건 아니어도, 시장 전체의 방향을 잡는 데는 영향이 크죠. 아, 그래서 ‘고정으로 묶어둘까’ 고민이 다시 고개를 드는 거예요.
변동금리 주담대에서 자주 언급되는 COFIX도 최근 공시 숫자가 사람들 입에 오르내렸어요. 2026년 2월 19일 15시에 공시된 2026년 1월 기준 COFIX가 신규취급액 기준 2.77%로 전월 대비 0.12%p 낮아졌다는 보도가 나왔거든요. 같은 공시에서 잔액기준 COFIX는 2.85%로 0.01%p 올랐고, 신 잔액기준 COFIX는 2.48%로 0.01%p 올랐다고 전해졌어요. 숫자가 비슷해 보여도 기준이 다르면 방향이 달라지는 순간이 생겨서, 변동금리의 체감이 더 복잡해져요.
정책모기지 쪽도 참고가 돼요. 한국주택금융공사 사이트를 보면 2026년 2월 보금자리론 금리가 안내돼 있고, 2026년 1월 23일 공사 보도자료에서는 2월 보금자리론 금리를 0.15%p 인상한다고 밝혔어요. 거기엔 국고채 5년물 금리와 MBS 발행금리가 2025년 10월 말 대비 2026년 1월 중순에 얼마나 올라갔는지 수치도 같이 제시돼요. 이런 식으로 조달금리가 오르면 ‘장기 고정’ 계열의 금리가 조정되는 흐름이 보이죠.
뉴스를 따라가다 보면 “이번엔 동결이 우세하다” 같은 전망도 자주 보여요. 예를 들어 2026년 2월 21일 보도에서는 한국은행이 2월 26일 금통위 회의를 연다고 전하면서, 시장에선 동결 전망이 우세하다는 내용이 실렸어요. 문제는 전망이 맞아도 체감 대출금리가 바로 떨어지지 않는 경우가 있다는 거예요. 그래서 변동이냐 고정이냐는 ‘방향’만 보고 고르기엔 위험하다는 쪽으로 마음이 기울더라고요.
2026년 초에 많이 거론된 금리 지표, 감 잡기용
| 지표 | 최근에 보도된/공개된 숫자 예시 | 내 대출과의 연결 |
|---|---|---|
| 기준금리 | 한국은행 기준금리 추이 페이지에 2025.05.29 연 2.50 기록 | 시장금리 전반의 방향성 |
| COFIX 신규취급액 | 2026년 1월 기준 2.77%, 전월 대비 -0.12%p 보도 | 변동형 주담대의 기준으로 자주 언급 |
| COFIX 잔액/신잔액 | 2026년 1월 기준 2.85% / 2.48%, 전월 대비 +0.01%p 보도 | 상품에 따라 적용 지표가 달라짐 |
| 보금자리론 | 주택금융공사 2026년 2월 금리 안내, 0.15%p 인상 보도자료 | 장기 고정 흐름을 읽는 참고점 |
표를 보면 감이 오죠. 변동금리는 COFIX 같은 ‘은행 조달비용’ 지표에 흔들릴 가능성이 크고, 고정금리는 국고채나 MBS 같은 장기 조달금리 움직임이 거론되는 일이 많아요. 그래서 단기 하락이 와도 장기 고정이 바로 싸지지 않는 장면이 생겨요. 소름 돋는 건, 둘 다 “내가 컨트롤 못 하는 영역”이라는 점은 똑같다는 거예요. 그럼 남는 건 내 현금흐름과 심리 체력뿐이더라고요.
내 상황별로 계산해보면 답이 갈리더라
숫자로 보면 마음이 덜 흔들려요. 예로 3억 원을 30년 원리금균등으로 상환한다고 가정해볼게요. 연 4.0% 고정금리면 월 상환액이 약 143만 원대, 연 3.5%면 약 134만 원대가 나와요. 한 달 약 8만5천 원 차이가 생기니까, 연간으로는 100만 원 조금 넘는 돈이 왔다 갔다 하는 셈이에요.
여기서 중요한 포인트는 “변동금리의 미래 경로”예요. 시작이 3.5%라고 해도 4.0%로 올라가면 고정 4.0%와 비슷해지고, 4.5%가 되면 월 상환액이 약 152만 원대로 훅 올라가요. 5.0%까지 가면 약 161만 원대가 되고요. 그러니까 ‘초반 0.5%p 싸게 시작’이 영원히 이득으로 남는 게 아니라, 어느 순간부터는 손익이 뒤집힐 수 있다는 거죠.
반대로 금리가 내려가는 시나리오도 있어요. COFIX 신규취급액이 한 달 사이 0.12%p 내려갔다는 보도처럼, 단기적으로는 변동금리가 숨을 돌릴 때가 있거든요. 이런 때는 변동금리가 체감상 “정답”처럼 보이기도 해요. 근데 내 대출이 10년 이상이면, 한두 번의 하락만으로 결론 내리기엔 시간이 너무 길어요. 그래서 나는 “몇 번의 인상에도 예산이 무너지지 않나”를 먼저 봤어요.
3억 원, 30년 원리금균등 기준 월 상환액 예시
| 연 이자율 | 월 상환액(원) | 체감 포인트 |
|---|---|---|
| 3.5% | 약 1,347,134 | 초반 부담이 가벼워 보임 |
| 4.0% | 약 1,432,246 | 예산 고정에 유리 |
| 4.5% | 약 1,520,056 | 월 10만 원 가까이 더 나갈 수 있음 |
| 5.0% | 약 1,610,465 | 생활비 한 줄이 사라질 느낌 |
여기서 “~원만 잡아도” 감각이 도움이 돼요. 월 8만5천 원 차이면 커피값을 줄이는 수준이 아니라, 한 달 식비에서 8만 원만 비워도 되는지 같은 현실 체크가 되거든요. 월 10만 원이 늘어나는 순간을 상상해보면 더 선명해요. 통신비+구독료+배달 한두 번이 통째로 사라지는 느낌이라, 충격이 꽤 크죠. 그래서 기준은 간단했어요, 월 납입액이 올라갈 때 내 가족 예산이 버티냐는 거예요.
또 하나, 대출 기간이 짧으면 변동금리가 심리적으로 편할 수 있어요. 1~3년 안에 상환하거나 갈아탈 계획이 확실하면, 변동으로 시작해서 이득 구간만 먹고 나가는 전략이 성립하기도 해요. 반대로 20년 이상이면 예측 가능성이 더 큰 가치로 느껴질 때가 있어요. 내가 생각했을 때 이 결정은 금융 지식보다 성향과 계획의 문제였어요. 여러분은 몇 년쯤 들고 갈 생각이에요?
혼합금리랑 주기형도 같이 보면 마음이 편해요
변동이 무섭고 고정이 아깝다면, 중간 형태가 있어요. 혼합금리는 일정 기간은 고정으로 가다가 이후 변동으로 넘어가는 방식으로 많이 알려져요. 주기형은 겉으로는 고정처럼 보이는데, 5년 같은 단위로 금리가 재조정되는 구조가 있어요. 뉴스토마토 기사에서 언급된 것처럼 시중은행의 ‘무늬만 고정’이 이런 형태로 설명되기도 하죠.
이런 상품의 장점은 “가장 불안한 초반 몇 년”을 고정으로 막아둔다는 점이에요. 집을 사거나 이사하고, 가전 바꾸고, 아이 교육비가 늘고, 생활이 재편되는 시기엔 변동 리스크가 더 크게 느껴지거든요. 그때만이라도 금리를 묶어두면 마음이 편해요. 반대로 단점은, 고정 기간이 끝나고 변동으로 갈 때 금리 수준이 높아져 있으면 그때부터 스트레스가 다시 시작돼요.
그래서 혼합이나 주기형을 볼 때는 “고정 기간이 끝나는 시점에 무엇을 할 건지”가 중요해요. 그때 갈아탈 계획이 있는지, 원금을 얼마나 줄일 건지, 중도상환수수료는 어느 정도인지가 같이 붙어요. 금융위원회는 2025년 말 보도자료에서 2026년 7월 1일부터 은행 대출금리 산정에서 특정 법적비용을 가산금리에 반영하는 것을 금지하는 제도 변경도 안내했어요. 이런 제도 변화는 상품별 체감금리에 영향을 줄 수 있어서, ‘상품 형태’만큼이나 약관과 공시를 같이 보는 습관이 필요하더라고요.
혼합금리/주기형, 선택 기준을 현실적으로 나눠보면
| 상황 | 혼합금리/주기형이 괜찮은 경우 | 주의할 포인트 |
|---|---|---|
| 이사/결혼/출산 등 큰 변화 직후 | 초반 몇 년 고정으로 예산 안정 | 고정 종료 시점에 대비책 필요 |
| 3~5년 내 갈아탈 가능성 높음 | 고정기간 후 재선택이 가능해짐 | 중도상환수수료, 갈아타기 비용 확인 |
| 금리 전망이 너무 불안함 | 심리적 부담을 분할하는 효과 | ‘완전 고정’이 아니라는 점 기억 |
| 상환여력이 점점 좋아질 예정 | 초반만 고정, 이후 원금 상환으로 방어 | 원금상환 계획이 흐트러지면 위험 |
혼합이나 주기형은 “둘 중 하나 고르기 싫다”는 사람에게 현실적인 타협이 되기도 해요. 근데 어차피 핵심은 동일해요. 내가 감당 가능한 변동폭을 정하고, 그 폭을 넘어갈 때의 행동 계획을 준비하는 거죠. 행동 계획이 없으면 상품이 아무리 그럴듯해도 불안이 남아요. 반대로 계획만 있으면 변동이든 고정이든 마음이 덜 출렁이더라고요.
직접 해보다가 크게 헷갈렸던 순간
나는 예전에 변동금리를 선택하고 나서, 금리 공시가 나오는 날마다 괜히 휴대폰을 더 들여다보게 됐어요. 처음엔 “어차피 내려갈 수도 있지”라는 마음이었거든요. 근데 재산정 시기가 다가오면 괜히 장바구니를 줄이게 되고, 여행 계획도 미루게 되더라고요. 짧은 문장 하나. 피곤했어요.
결정적으로 흔들렸던 날이 있어요. 예상치 못한 지출이 겹쳐서 카드값이 늘어난 달이었는데, 그때 대출 금리까지 조정될 수 있다는 알림을 보니까 속이 철렁했어요. 금리 숫자 자체보다 “내가 통제할 수 없는 비용이 또 늘 수 있다”는 감정이 더 컸죠. 그날 저녁에 예산표를 다시 열어봤는데, 내가 어디서 줄일지 바로 떠오르지 않아서 더 답답했어요. 좀 과장처럼 들려도, 그때는 진짜로 숨이 턱 막히더라고요.
실패는 여기서 끝이 아니었어요. “고정으로 갈아타면 마음이 편하겠다” 싶어서 알아보니, 중도상환수수료와 부대비용을 계산하는 순간 머리가 복잡해졌어요. 수수료가 남아 있는 기간이면 갈아타기가 생각보다 비싸질 수 있거든요. 그때 알았어요, 금리 선택은 상품만 보는 게 아니라 시간표를 같이 보는 일이구나 하고요. 그래서 이제는 선택을 할 때 내 계획부터 쓰고, 상품은 그다음에 맞춰요.
지금 대출 앞두고 있다면 체크리스트로 바로 결정해요
대출 앞두고 있으면 정보가 너무 많아서 눈이 피로해져요. 그래서 체크리스트처럼 단순하게 끊어보는 게 오히려 도움이 돼요. 먼저 기간부터 봐요, 3년 이하로 짧게 가져갈 건지 10년 이상 길게 가져갈 건지요. 기간이 짧으면 변동의 장점이 커지고, 기간이 길면 예측 가능성의 가치가 커지는 편이에요. 이건 금융지식보다 생활의 리듬에 더 가까운 기준이더라고요.
두 번째는 현금흐름의 완충장치예요. 비상금이 있는지, 소득이 고정적인지, 월 지출이 빡빡한지부터 체크해요. 예를 들어 월 10만 원 추가 부담이 와도 괜찮으려면, 고정지출에서 10만 원을 당장 덜어낼 구멍이 있어야 해요. “월 10만 원만 잡아도” 1년이면 120만 원이잖아요, 이 정도는 체감으로 크죠. 완충장치가 약하면 고정이나 혼합 쪽이 마음이 편해질 가능성이 커요.
세 번째는 갈아타기 가능성이에요. 이직, 이사, 상환 계획이 있으면 갈아탈 수 있는 여지가 생기는데, 이때 중도상환수수료가 발목을 잡을 수 있어요. 상품마다 수수료 부과 기간과 방식이 달라서, 계약서에서 “언제까지, 얼마”를 꼭 봐야 해요. 금융위원회가 2026년부터 달라지는 제도로 대출금리 산정 방식 개선을 예고한 것도 같은 맥락에서 체감금리에 영향을 줄 수 있으니, 공시가 뜨면 한 번 더 확인하는 게 안전해요. 글쎄, 이 부분을 그냥 넘기면 나중에 갈아타기 버튼을 눌러도 마음껏 못 누르는 상황이 생겨요.
상황별로 골라보는 빠른 선택표
| 내 상황 | 우선순위로 볼 금리 | 이유(현실 기준) |
|---|---|---|
| 예산이 빡빡하고 비상금이 적음 | 고정금리 또는 혼합금리 | 상환액 예측이 우선, 심리 소모 감소 |
| 1~3년 내 상환/갈아타기 계획이 명확 | 변동금리 또는 짧은 고정 | 초기 금리 이점 활용 가능 |
| 소득이 꾸준히 늘 가능성, 원금상환 의지 강함 | 혼합금리 | 초반 안정 후 원금으로 리스크 방어 |
| 금리 변동이 너무 신경 쓰여 잠이 얕아짐 | 고정금리 | 멘탈 비용이 실제 비용만큼 큼 |
결론은 의외로 단순해요. 변동금리의 장점은 “금리가 내려갈 때의 보상”이고, 고정금리의 장점은 “금리가 오를 때의 방어”예요. 어느 쪽이든 공짜는 없죠. 그래서 나는 “오를 때의 고통”이 내 생활에 어떤 모양으로 나타나는지를 먼저 상상해보라고 권하고 싶어요. 그 상상이 구체적일수록 선택이 빨라져요.
마지막으로, 정책 상품도 한 번은 봐두면 좋아요. 주택금융공사 보금자리론처럼 장기 고정 구조의 상품은 금리뿐 아니라 요건과 우대 항목이 같이 붙어서, 시중 대출과 비교할 때 기준점이 돼요. 공사 사이트에 2026년 2월 금리 안내가 올라와 있고 우대금리 항목도 상세히 정리돼 있으니, 내 조건에 맞는지 체크해보면 체감이 확 달라져요. 물론 조건이 안 맞으면 못 쓰는 경우도 있으니, 그땐 그냥 기준점으로만 활용하면 돼요. 이런 기준점이 있으면 은행 상담에서도 덜 끌려다니게 되더라고요.
자주 묻는 질문
Q1. 변동금리면 무조건 COFIX를 따라가나요?
A1. 상품마다 기준이 되는 지표가 달라요. 변동형 주담대에서 COFIX가 많이 언급되지만 CD금리나 금융채 금리를 쓰는 경우도 있어요.
Q2. 고정금리면 만기까지 정말 한 번도 안 바뀌나요?
A2. ‘완전 고정’은 약정 기간 동안 동일하게 가는 구조예요. 다만 시중은행 상품 중엔 5년마다 조정되는 주기형처럼 고정처럼 보여도 재조정이 있는 형태가 있으니 약관을 꼭 봐야 해요.
Q3. 금리가 내려가는 중이면 변동금리가 정답인가요?
A3. 핵심은 “내가 감당 가능한 상승 폭”이에요. 단기 하락이 있어도 장기적으로 한 번의 상승 구간이 길면 초반 이득이 지워질 수 있어요.
Q4. 혼합금리는 고정과 변동의 장점만 가져오나요?
A4. 초반 안정이라는 장점이 분명해요. 고정 종료 시점에 금리 수준이 높으면 그때부터 변동 리스크가 시작될 수 있어서, 종료 시점 계획이 같이 필요해요.
Q5. 중도상환수수료는 금리 선택보다 덜 중요한가요?
A5. 갈아타기를 고려한다면 수수료가 체감 비용을 크게 바꿔요. 금리가 조금 낮아져도 수수료와 부대비용으로 이득이 사라질 수 있어요.
Q6. 3억 30년 계산은 내 상황과 다를 수 있죠?
A6. 맞아요, 상환 방식(원리금균등/원금균등), 기간, 금리, 우대조건에 따라 달라져요. 그래도 ‘월 납입액이 금리 변화에 얼마나 민감한지’ 감 잡는 데는 도움이 돼요.
Q7. 기준금리랑 내 대출금리는 왜 같이 안 움직여요?
A7. 대출금리는 기준금리뿐 아니라 COFIX, 금융채, 가산금리, 우대금리 같은 요소가 같이 작동해요. 그래서 기준금리가 동결이어도 체감금리는 천천히 움직일 수 있어요.
Q8. 보금자리론 같은 정책모기지는 언제 참고하면 좋아요?
A8. 장기 고정의 기준점을 만들고 싶을 때 좋아요. 주택금융공사 사이트에 월별 금리 안내와 우대 조건이 공개돼 있으니, 내 조건이 맞는지 확인해보면 비교가 쉬워져요.
Q9. 결론적으로 어떤 걸 고르는 게 더 안전해요?
A9. 생활비가 촘촘하고 변동에 민감하면 고정이 안전 쪽으로 기울어요. 반대로 짧게 가져가거나 상환 계획이 확실하면 변동이 유리해질 여지가 커요.
